Nota de mercado
El empleo adecuado se ha recuperado en los últimos meses, pero los ingresos promedio siguen débiles. Los nuevos hábitos en la vida del consumidor impulsaron el desempeño de algunos mercados.
En el 1S2020, el retail moderno cayó 10%, fuertemente impactado por las restricciones operativas y el deterioro de los ingresos familiares. Esto ocasionó el traslado parcial de la demanda de los hogares hacia rubros esenciales como la alimentación dentro del hogar, impulsando así las ventas de los autoservicios –sobre todo de los supermercados, hipermercados y tiendas de descuento–, mientras que el resto del retail se desplomó. De hecho, los tres principales operadores de autoservicios con información pública disponible mostraron un crecimiento de 14% en las ventas del 1S2020.
En lo que resta del 2020, la recuperación del retail moderno será atenuada por el debilitamiento del empleo formal. En el 2021, el sector mejorará lentamente, pero no alcanzará niveles previos a la pandemia debido a las medidas restrictivas para el control del virus, especialmente durante el primer semestre.
Las ventas de los principales retailers crecerán entre 3% (escenario pesimista) y 9% (escenario base) en el 2021, según estimaciones de APOYO Consultoría. En especial, la recuperación será más notoria en el 2S2021, en línea con una mejora del empleo y del control gradual de la crisis.
Los altos niveles de informalidad en los próximos años representarán un desafío para la modernización y digitalización del retail. La mayoría de los consumidores continuarían optando por el canal tradicional frente al moderno, principalmente en categorías básicas como los productos perecibles. Esto impulsará la recuperación de las bodegas, los mercados de abastos defenderán su participación de mercado ganada y, por tanto, se agudizará la competencia del canal tradicional con los autoservicios.
La competencia entre empresas y segmentos se intensificará, tanto en precio como en variedad de productos. Los retailers que tendrán un impacto negativo más prolongado en sus ventas debido a la crisis sanitaria serán las tiendas por departamento y algunas tiendas especializadas (joyerías, vestimenta, perfumerías, entre otros). Probablemente, estas condiciones gatillen estrategias agresivas de precios y la salida del mercado, al menos a nivel presencial, de algunos operadores.
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